文章列表
當前位置:首頁 > 文章列表 > 黃金
美國CPI數據不及預期黃金企穩多頭止步1290
作者: 發布時間:2019-05-11
字體T|T

  匯通財經

  編輯:大麗君

  我有話說(0)

  本周國際貿易的擔憂情緒是主導金市走向的最主要的因素,同時美國通脹的變化以及美聯儲降息預期的走向也是市場關注的重點。不過因近期市場對于黃金的看多意愿不強,盡管支撐黃金價格的因素較多,但是現貨黃金本周交投于1277/1292窄幅區間。

  本周國際貿易的擔憂情緒是主導金市走向的最主要的因素,同時美國通脹的變化以及美聯儲降息預期的走向也是市場關注的重點。不過因近期市場對于黃金的看多意愿不強,盡管支撐黃金價格的因素較多,但是現貨黃金本周交投于1277/1292窄幅區間。不過隨著近期避險情緒回升,全球股市走勢開始呈現出疲態,同時美債收益率再次出現倒掛,金價近期有所企穩,這或為其進一步反彈提供空間。

  美債收益率再次倒掛暗示美國經濟前景疲軟

  財經日歷資訊快遞

  貴金屬模擬交易

  貴金屬專家直播室

  金投網貴金屬行情軟件

  上周五除了薪資數據不佳外,美債收益率的下降也是使得美元出現回落的重要原因。本周以來美債收益率持續下滑也成為美元走勢疲軟的重要因素,這也使得黃金的價格走勢獲得部分支撐。

  而本周四10年期美國國債收益率跌破3個月期國債收益率,部分收益率曲線發生反轉,為3月29日來首次。短期美債的收益率超過長期美債收益率是經濟衰退的重要信號之一,尤其是3個月美債收益率和10年期國債收益率關系更具代表性。這可能會使得市場對于美聯儲降息的預期再次升溫。

  分析人士指出,制造業和服務業擴張放緩預示著今年第二季度美國經濟也不像就業數據表面顯示的那樣強勁。5月3日至8日期間,通過對74位經濟學家的調查顯示,對2019年美國經濟增長的預測中值從上個月的2.4%提高到2.6%,這一變化主要反映了第一季度3.2%的超預期增長。經濟學家對4月至6月期間的預測中值從2.6%降至2%,而對下半年的預測變化不大,約為2.1%。

  上述數字表明,大多數經濟學家繼續預計2019年、以及2020年和2021年的美國GDP將達不到白宮以3%步伐持續增長的目標,盡管美國總統特朗普曾經吹噓經濟極其出色。

  經濟學家認為,隨著特朗普政府減稅政策的刺激效果逐步消退,以及美聯儲逐步加息和金融環境收緊,美國經濟增長大幅回落是必然的。早在去年10月,全球最大對沖基金橋水基金就曾警告,美國經濟增長可能已經“見頂”,未來美聯儲繼續收緊貨幣政策可能會對金融市場和美國經濟產生更大壓力。

  因此如果近期美債收益率持續下滑的走勢未得到抑制,反映出市場對于美國經濟放緩的疑慮加劇,這可能會促使市場進一步下調美國的經濟預期,因而使得美元承壓。

  [分頁副標題]

  市場看漲黃金預期不足限制金價漲幅

  正如上文提到,但是市場對于黃金看漲的預期不強,因此現貨金的漲幅受限,因市場更加青睞日元等避險資產。

  從本周持倉來看,除了周二持倉小幅增加0.3噸以及周三周四持平外,周一和周五持倉分別減少1.18噸和6.71噸,總體呈凈流出的狀態。短時間而言料1292美元仍是一個較強的阻力位。

  而反觀另一個避險品種日元本周持續走低,跌破關鍵的110關口和上升趨勢線,刷新近兩個半月新低于109.47。對此分析人士指出,市場并非沒有對風險事件作出反應,只是黃金沒有成為避險資金的首選。從以往的經驗來看,黃金一般在進入8月之后才會迎來旺季,當前正處于需求淡季,也一定程度上降低了黃金的買需。因此市場應當保持耐心。隨著5月至10月美國股市也開始進入疲軟的季節,黃金買需將逐步凸顯,這將會對金價起到支撐作用。

  美國疲軟通脹令降息預期居高不下,但是警惕CPI重回2%美聯儲或繼續保持耐心

  上周因薪資數據不佳市場對于美國通脹疲軟的憂慮在本周繼續蔓延。而本周公布的美國PPI和CPI數據亦不及預期,進一步強化了市場對于美聯儲降息的預期。

  周五美國勞工部公布的數據顯示,美國4月未季調CPI年率僅為2%,不及預期的2.1%,但好于前值的1.9%;而4月未季調核心CPI年率為2.1%,與預期相符,高于前值的2%。數據公布后,市場對于美聯儲降息的預期小幅上漲,FedWatch數據顯示,市場對于美聯儲2020年1月降息的預期仍然高達60%上方。因此市場需密切關注美聯儲近期的表態。不過加拿大皇家銀行指出JoshNye指出,4月美國整體CPI指數環比上漲0.3%,同比上漲至2.0%的五個月高位,盡管核心CPI環比上漲僅為0.1%,但是同比漲幅仍高達2.1%。這意味著美國的通脹已經回歸了2%,這支持了鮑威爾的觀點,即近期通脹放緩最終應該是暫時的,就目前而言,通脹數據讓美聯儲沒有理由背離他們耐心的觀點。

  荷蘭國際集團(ING)發達市場經濟學家JamesSmith指出美國總體CPI自去年11月以來首次回升至2%的目標水平,市場對美聯儲利率前景的悲觀看法是錯誤的。在通脹問題上,市場可能有點過于放松考慮到強勁的經濟活動、通脹背景以及近期金融狀況的改善,我們認為,在可預見的未來,美聯儲更有可能維持利率不變。

  [分頁副標題]

  央行加大黃金儲備疊加實物需求增長也對金價走勢構成支撐

  5月6日中國人民銀行最新公布的數據顯示,截至2019年4月,中國黃金儲備為6110萬盎司,環比增加48萬盎司,相當于為連續5個月增持。業內人士分析,從1978年至今的大約40年間,中國央行共開啟了5次黃金增持周期,其中有3次發生在2009年4月至今的10年間,目前正處于第5次增持周期中。

  自2018年12月以來,央行的黃金儲備持續增加。不僅中國央行,全球央行近期都在買黃金。世界黃金協會在5月2日的一份報告中稱,一季度全球央行在2019年第一季度購買了145.5噸黃金,較2018年同期增長68%,這是自2013年以來最強的年度開端。基于此,未來一段時間內全球央行都將處于增持黃金的過程中。

  而即將到來的一年一度的印度教和耆那教節日佛陀滿月節,印度人的黃金購買量將至少比一年前高出10%,這將支撐亞洲的黃金實物需求。

  地緣局勢對金價構成支撐

  此外地緣局勢的擔憂情緒也在一定程度上對黃金構成了支撐。

  周三(5月8日),針對來自美國的制裁,伊朗總統魯哈尼就伊核協議發表聲明表示,伊朗將停止部分伊核協議的承諾,給伊核協議締約方60天時間,執行原油和銀行領域的承諾,60天后,伊朗將停止執行更多的承諾,并將增加濃縮鈾的水平,伊朗將不再向其他國家出售濃縮鈾和重水。

  近期美伊對抗的局面有加劇的跡象。早在上周日稱,美國國家安全顧問博爾頓表示美國正向伊朗發出明確信息,即對美國或美國盟友利益的任何攻擊都將遭到“無情的打擊”。伊朗隨后便表示將會采取反制措施,這使得市場對于地緣政治的擔憂情緒進一步回升。

  技術分析

  總體而言,黃金價格在1265美元附近短時間形成了一個雙底的形態,同時現貨金正在測試下降楔形的上沿,如果能夠上破當前的關鍵壓力,料現貨黃金將會迎來進一步上漲。

  盡管此前30日均線和100日均線形成了死叉,但是目前30日均線走勢開始趨平,暗示將要進行方向選擇,同時100日均線和200日均線將形成金叉,因此中期來看黃金仍總體處于漲勢。若近期金價走勢持穩于1285美元上方,料現貨黃金站上1292可能性很大,并隨后測試100均線和200均線的交叉點位1297美元附近,任何時候站上這一點位將測試1300美元整數關口,這個位置上方是1309美元。

  下方關注1280美元、1275美元和1266美元,這幾個點位都是前期的密集成交點位,因此料提供較強的支撐。

  溫馨提示:具體操作請關注金投網APP,市場瞬息萬變,投資需謹慎,操作策略僅供參考。

  重要提示文章部分內容及圖片來源于網絡,我們尊重作者版權,若有疑問可與我們聯系。侵權及不實信息舉報郵箱至:[email protected]

  黃金的價格

  現貨黃金

  黃金價格

  金價走勢

  中國黃金

1手黃金期貨手續費多少?問:請問一下大家,1手黃金期貨手續…

避險情緒助推金價小漲,或提升后期黃金需求

中金網0511商品周評:黃金波動變窄小幅收漲下周市場分歧重現

中金網當周商品CFTC持倉數據:投資者看多黃金的意愿升溫

重慶市97年成立直轄紀念郵票冊子里面有兩張白黃金的紀念郵票現在值多少錢請問謝謝f

市場風險偏好下行黃金股逆市走強

周評:5.11貿易戰硝煙四起,黃金連探不破高,利多出盡下看70預期不變!

劉智結:原來黃金投資都是這樣做中線,看完簡直拉仇恨!

上一篇:
下一篇:
商品??/div>
下载辽宁十一选五走势